大零售業個資維護 上緊發條…經部要求月底前訂計畫

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2024/01/08 第5769期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份   今日財經頭條 大零售業個資維護 上緊發條…經部要求月底前訂計畫 超商百貨未落實個資保護 2月1日起開罰 大零售業個資維護 配合政策業者超前部署 數位部：第三方支付防洗錢查核啟動 建置公私聯防平台 8大行庫湧提前退休潮 提前退休行員 以55至60歲居多 國際財經要聞 日超商雙雄 拚亞太展店萬家 Fed會議記錄露端倪 放緩縮表聲浪變大 美債投資人大利多 美去年12月 核心CPI升幅估落至3.8% 波音737 Max 9事故 追查製造過程 馬斯克使用禁藥 旗下企業高管憂心 財報季來了 美股氛圍審慎 其他財經要聞 房市量縮 居家產業面臨逆風 中信去年績優 獲304項大獎 三大金融境外中心雙多加持 下半年拚翻身 銀行圈迎戰新局 跟ETF比拚三大關鍵 六大壽險積極留才 兩大關鍵 主動式ETF有影 銀行圈心驚…衝擊基金買氣、手續費收入 車市開門紅…元月掛牌衝高 有望催出年增三成佳績   ★ 台股重要指標：外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行   大零售業個資維護 上緊發條…經部要求月底前訂計畫 記者江睿智／台北報導經濟日報 為防堵消費者個資外洩，經濟部已要求大型超商、超市、百貨、量販店等業者須在2024年1月31日前完成訂定個人資料檔案安全維護計畫，估計約有4,000家大型綜合零售業者受影響，若違反規定，2月1日起查到要開罰，最高可罰1,500萬元。 民眾購物時常會被要求加入該店家會員、並提供個資給店家。為防止店家未善盡保護個資之責，致造成個資外洩，經濟部已在2023年8月發布「綜合商品零售業個人資料檔案安全維護管理辦法」，規範資本額在千萬元以上、並有招募會員或可取得交易對象個人資料的百貨超商量販店，須於六個月內訂定個資安全維護計畫，亦即1月31日是最後期限。換言之，自2月1日起，若查到未訂定個資安全維護計畫將開罰。 經濟部官員表示，估計約有4,000家大型綜合零售業者必須訂定個資安全維護計畫，主要是超商、超市、量販店、百貨公司等大型業者，因招募會員較多、且較有能力與資本進行個資維護。至於電商，則不在這次規範之內。 商業發展署官員表示，自2月1日起，經濟部原則上會採抽查，且只要有人檢舉或爆出個資外洩案例，就會主動查核，若業者拿不出個資安全維護計畫，或違反安全維護管理辦法，依照「個資法」第48條規定，直接處以2萬元至200萬元罰鍰，之後若限期未改善或情節重大，將處以15萬元至1,500萬元罰鍰；屆期未改正者，採按次處罰。 商業發展署表示，零售業者訂定個資安全維護計畫，必須包含個資蒐集、處理及利用的內部管理程序、資訊安全管理及人員管理、實施教育訓練及事故預防、通報及應變機制等，並應配置相當資源，落實個資檔案的安全維護及管理，防止個資被竊取、竄改、毀損、滅失或洩露。 針對發生個資外洩，企業應變機制包含控制事故對當事人造成的損害，業者須於發現事故時起72小時內通報主管機關。至於會員與業者業務終止後的個資處理，亦規範個資至少需保存五年，以進行外洩事件調查。 針對綜合商品零售業者利用個資行銷，該辦法明定，應明確告知當事人個人資料來源。業者首次利用個人資料行銷時，應提供當事人或其法定代理人表示拒絕接受行銷之方式；當事人表示拒絕接受行銷者，應立即停止利用，並周知所屬人員。 超商百貨未落實個資保護 2月1日起開罰 記者江睿智、何秀玲／台北報導聯合報 為避免民眾個資外洩，經濟部要求大型超商、超市、百貨、量販店等業者必須在一月卅一日前完成訂定個人資料檔案安全維護計畫，估計約有四千家大型綜合零售業者受影響，若違反規定，二月一日起查到要開罰，最高可罰一千五百萬元。 民眾購物經常會被要求加入會員、並提供個資給店家。為防止店家未善盡保護個資之責，致造成個資外洩，經濟部去年八月發布「綜合商品零售業個人資料檔案安全維護管理辦法」，規範資本額千萬元以上、並有招募會員或可取得交易對象個資的百貨超商量販店，須於六個月內訂定個資安全維護計畫，本月卅一日是最後期限。 經濟部官員表示，估計約有四千家大型綜合零售業者必須訂定個資安全維護計畫，主要是超商、超市、量販店、百貨公司等大型業者，因招募會員較多、且較有能力與資本進行個資維護；至於電商則不在這次規範之內。 商業發展署官員表示，二月一日起，經濟部原則上會採抽查，且只要有人檢舉或爆出個資外洩案例，就會主動查核，若業者拿不出個資安全維護計畫，或違反安全維護管理辦法，依「個資法」規定罰鍰兩萬元至兩百萬元，若限期未改善或情節重大，將處以十五萬至一千五百萬元罰鍰；屆期未改正則按次處罰。 官員說，零售業者訂定個資安全維護計畫，必須包含個資蒐集、處理及利用的內部管理程序、資訊安全管理及人員管理、實施教育訓練及事故預防、通報及應變機制等，並應配置相當資源，落實個資檔案的安全維護及管理，防止個資被竊取、竄改、毀損、滅失或洩露。 針對發生個資外洩，企業應變機制包括控制事故對當事人造成的損害，業者須於發現事故時起七十二小時內通報主管機關。至於會員與業者業務終止後的個資處理，也規範個資至少需保存五年，以進行外洩事件調查。 連鎖超商統一、全家都表示，已導入台灣個人資料保護與管理制度（ＴＰＩＰＡＳ），以確保強化資安風控。新光三越已於二○二三年取得國際隱私資訊管理標準ISO27701認證，目前為止遵循ISO 27001制定資訊安全政策及相關管理程序書。 遠東SOGO將顧客資料保存於快樂購卡紅利積點平台鼎鼎聯合行銷公司，該平台已取得ISO 27001（ISMS）認證，也遵循ＴＰＩＰＡＳ，嚴格加密與保管所有顧客資料。 大零售業個資維護 配合政策業者超前部署 記者何秀玲／台北報導經濟日報 經濟部要求零售業須訂定個資安全維護計畫，對此，資本額1,000萬元以上的量販、超商、百貨公司都表示，將會配合政府政策，也已提前辦理消費者個資保護計畫。 指標零售業者說，早在法規規劃前就已進行個資保護，不少通路都導入台灣個人資料保護與管理制度（TPIPAS），以確保強化資安風控，當然有政府法規推動會更好，也會更全面。 超商龍頭統一超商（2912）就表示，早於去年法規發布前，跨部門成立設有個人資料保護專案小組，執行個資內部稽核與取得外部驗證 ，並落實危機預防及教育訓練，2014年起首度通過TPIPAS，2022年門市端電子發票系統亦通過ISO 27001資通安全國際認證，為進一步強化資安風控。 2023年統一超商更將風險暨資安管理委員會的管理層級提高至董事會轄下，持續強化公司治理，推動個資保護制度為消費者把關。 全家也提到，有鑒於新零售、新會員的推展，早自2012年起就導入TPIPAS，透過制度規範建置內部個資保護與管理作業標準，並申請驗證通過取得資料隱私保護標章，確保消費者個資受最完善保護。 新光三越為保護顧客個資及營運資料的安全，已在去年取得國際隱私資訊管理標準ISO27701認證，目前為止遵循ISO 27001制定資訊安全政策及相關管理程序書。 遠東SOGO將顧客資料保存於快樂購卡紅利積點平台-鼎鼎聯合行銷股份有限公司，該平台已取得ISO 27001（ISMS）認證，也遵循TPIPAS，取得資料隱私保護標章授證，嚴格加密與保管所有顧客資料。 數位部：第三方支付防洗錢查核啟動 建置公私聯防平台 記者苗珮瑩／台北報導經濟日報 數位部昨（7）日宣布啟動對第三方支付服務業者的防制洗錢查核，將進一步跨部會合作，建置虛擬帳號查詢的公私聯防平台，建立第三方支付業者與檢警調快速溝通管道，以防制、根絕第三方支付淪為洗錢工具。 針對第三方支付服務業者進行現地或非現地防制洗錢查核，數位部指出，目前已查核鎖定23家，特別針對疑似有洗錢疑慮的業者辦理現地查核，查核缺失均要求限期改善，業者若未落實法遵、不願配合改善或規避查核者，將依洗錢防制法相關規定進行裁罰。 數位部啟動防洗錢查核，針對業務經營面、法遵面、行政協助面提出具體做法。在業務經營面，去年7月啟動第三方支付服務業能量登錄制度，要求申請業者提出洗錢防制及法遵聲明書才能登錄，並與金管會達成部會聯防共識。 數位部說，未先完成能量登錄的第三方支付業者，銀行在受理其開戶時就不會受理；若是銀行現有客戶，未申請能量登錄業者，銀行將會視為高風險不提供虛擬帳戶服務。 法遵面，數位部訂定「第三方支付服務業防制洗錢指引手冊」及其範本，協助業者進行法遵作業以及落實客戶身分確認（KYC）。 數位部要求業者落實審查客戶網址（URL）義務，以降低第三方支付服務業被利用於博弈洗錢、詐欺等不法犯罪，也將研發相關網頁偵測工具，讓業者對於賣方客戶進行網頁定期偵測異常情形，防範業者於申請第三方支付服務後，偷偷轉型為博弈平台或販賣特殊商品。 在行政協助面，數位部表示，因應檢警調等機關查緝詐騙案件過程，需要虛擬帳戶資金交易過程資訊，數位部將建立公私聯防平台，以利快速打擊詐騙集團利用第三方支付作為洗錢工具。 數位部說明，已邀集台灣高等檢察署、法務部調查局、警政署刑事警察局、金管會及第三方支付服務業者，跨部會合作建置虛擬帳號查詢的公私聯防平台。 延伸閱讀 數位部三方面出擊 及時阻詐 8大行庫湧提前退休潮 記者朱漢崙／台北報導聯合報 在銀行上班這個「金飯碗」愈來愈難捧嗎？台銀等八家公股行庫最新統計顯示，在屆齡六十五歲之前申請退休的行員愈來愈多，尤其以中階主管居多、也不乏高階主管，這和過去認為公銀行員一路做到退休的刻板印象大相逕庭，也顯見看似光鮮亮麗的金飯碗並不好捧。 銀行行員被認為薪水佳、穩定性高，尤其帶有官方色彩的公股行庫，員工權益受到高度保障，獲得很多社會新鮮人青睞。如今不少行庫行員選擇提前退休，大型行庫高層指出，主要是因為金融業這幾年競爭十分激烈，行員壓力也愈來愈大使然。 八家公股行庫統計，去年有七四六名未滿六十五歲屆齡就申請退休的員工，和屆齡退休的七八六人「旗鼓相當」。把時間拉長至一○九至一一二年，八大行庫共五六九六人退休，其中未滿六十五歲就自請退休的共二八七九人，比屆齡退休的行員還多；其中台銀、土銀這兩家國營銀行，不只是「金飯碗」、更是「鐵飯碗」，但屆齡前自請退休的員工占總退休人數也超過四成。 大型行庫主管說，公股行庫提前退休潮來襲非單一因素使然，導致行員認為金飯碗難捧，不如提前退休，原因包括法遵和洗錢防制的規定、金融法規多如牛毛讓行員疲於奔命、部分行員不適應金融科技數位化，加上行員還得承擔共銷去拉信用卡、理財等業績，近來打詐和公平待客原則的執行也讓行員承受了龐大壓力等。 據了解，提前退休行員中，不少是分行的副理級主管，原因和現在的分行營運管理，主管承受的壓力比以前大得多有關，例如洗錢防治、打詐、公平待客等，尤其公股銀行在金融體系的「容錯率」更低，一出錯動輒受到政治人物及民代的關切，行員需承擔更多壓力。 一家大型行庫高層指出，若員工適度提前退休，有助於銀行世代交替，當數量過多，會使得銀行面臨青黃不接的問題。 目前八家行庫只有兆豐、台企銀提供員工優退專案。台企銀從一○九至一一二年每年辦理兩次優退，年滿六十歲、未滿六十四歲可申請；兆豐銀對年滿六十歲的行員申請退休，加發七個月鼓勵金。 兩大行庫提前申請退休的員工都超過屆齡退休的人數，兆豐銀近四年來的提前退休人數五四○人、屆退十人，台企銀則分別為四一八人和二四二人。此外，華銀近四年提前退休人數四○八人、屆退三七五人。 合庫主管表示，自從民營化之後，考量近年來退休人數都超過兩百人，考量人力配置與經驗傳承、業務推展等，暫無規畫辦理優退。 提前退休行員 以55至60歲居多 記者朱漢崙／台北報導聯合報 台銀等八家公股行庫面臨行員提前退休潮，根據各行庫的觀察，由於任職滿廿五年即可申請退休，因此提前退休的行員年齡層以五十五歲至六十歲最多，其次是六十至六十四歲。但一家大型行庫主管坦言，近一年來已經觀察到，退休年紀有「向下延伸」的趨勢。 這位大型行庫主管說，許多五十歲左右的行員，入行滿廿五年，一符合資格就申請退休，而這些行員通常在銀行是貢獻度最高的一群，專業、歷練都夠，卻選擇提前退休。 大型行庫主管指出，選擇在金融業一路工作到六十五歲的時代已經過去，新世代行員的自主性較強，有時升遷到某個瓶頸若無法突破，當累積到足夠存款，或在投資上駕輕就熟，就會評估是否要繼續待在銀行。 他說，畢竟銀行不比從前，法規規定太多困擾銀行員，深怕一不小心就被記缺失，加上消費者權益至上，主管機關經常三申五令，使銀行員壓力更大，尤其近幾年台灣詐騙氾濫，銀行員還得要識詐、阻詐，「到處都是地雷」，造成主管職的行員心驚膽戰。 行庫高層表示，不少分行副理提前退休，因為分行副理僅次於經理，等於是一家分行的「總管」，責任重大同時壓力也大，當意識到升職不易時，有些分行副理寧可退休。 至於非公股體系的其他民營銀行，一位大型行庫主管表示，不少同學或友人在民營銀行上班，他們退休的時間更早，很多才五十歲左右就退休，一方面民營銀行的業績壓力比公股銀行大，另一方面民營銀行的薪水待遇在中階主管以上已超越公股體系，年薪動輒數百萬元，這些中階主管相對也更早實現「財富自由」。 日超商雙雄 拚亞太展店萬家 編譯洪啟原／綜合外電經濟日報 日經新聞報導，日本兩大連鎖超商業者7-Eleven和Lawson正準備在2026年2月底截止的年度結束前，在亞太地區共增設1萬家門市。 根據日經新聞彙整的亞太地區事業成長計畫，7-Eleven母公司Seven & i控股公司和Lawson在2026年2月底，於亞太地區經營的門市總數將超過6.3萬家，遠多於去年2月底的近5.3萬。 由於日本市場飽和，7-Eleven和Lawson正加速在亞洲其他地區拓展版圖，希望搶進不斷壯大的中產階級需求商機，特別是東南亞地區。 Seven & i計劃在這段期間於亞太地區增設約3,600家門市，目標是在日本以外的亞洲市場建構5萬家門市網絡。 Lawson則打算同期在中國大陸和東南亞開設近6,800家門市，提高亞洲門市總數一倍至約1.3萬家。 相較下，若以展店數量落在預估區間低檔計算，這兩家公司同期在日本增設的超商總數量將僅略多於100家。截至去年2月底，Seven & i透過授權給亞太夥伴，在該地區經營約4.6萬家超商。 7-Eleven、Lawson及全家便利商店（FamilyMart）等日本三大連鎖超商業者的海外超商總數，早已超過國內市場，持續正把主戰場轉移至亞洲其他地區，期盼憑藉在日本磨練出來的優質服務和品質良好的產品陣容，打敗當地對手。 東南亞便利商店市場正以每年二位數百分比的增幅擴張，但人均超商數量約只有日本的一半，顯示成長空間龐大。全家打算重啟在馬來西亞、台灣以及其他經濟體的擴張計畫，社長細見研介說：「我們積極擴張海外營運的事業策略依然不變」。 Fed會議記錄露端倪 放緩縮表聲浪變大 美債投資人大利多 編譯任中原／綜合外電經濟日報 繼美國聯準會（Fed）上月會議記錄顯示決策官員開始討論放慢縮減資產負債表（即量化緊縮政策，簡稱QT）步調後，又有鷹派官員建議Fed應減緩縮表速度，強化了投資人認為Fed不久後將放慢縮表步伐、接近結束縮表的希望，對美國公債投資人而言是一大利多。 Fed上周公布的12月會議紀錄指出，一些決策官員建議檢討現行縮表政策。達拉斯聯邦準備銀行總裁蘿根（鷹派，今年無決策投票權）6日演說時指出，鑒於金融市場流動性正在減少，Fed可能必須減緩縮表速度。 她表示，儘管目前金融體系資金仍然夠用，但個別銀行可能開始感到資金吃緊，因此現在開始討論減緩縮表「應屬適當」，「由於隔夜附賣回餘額偏低，因此我認為應該減緩縮表速度」。她也說，「減緩資產負債表正常化的速度，的確有助於使資金重分配更為平順，並降低太早停止縮表的風險，使資產負債表更具效率」。 Fed從2022年5月開始縮表，迄今資產負債表規模已從9兆美元縮減到7.2兆美元。目前通膨似乎已獲得控制，利率可望回降，因此12月會議紀錄指出，一些決策官員要求討論調整現行縮表計畫的條件。 若Fed減緩縮表速度，將推升公債價格，並降低債市動盪幅度，尤其是在當前美國政府大量加發公債之際。 官員討論這項議題的原因之一，可能是財政部大量增發公債。2023年下半年由於政府加公債，曾帶動公債殖利率升到十多年來高點，並降低美國銀行業及外國投資人對公債需求。 美國銀行（BofA）利率專家估算，若Fed於今年6月終結縮表，市場總共將吸納1.8兆美元的新發公債；若到12月才結束，市場須吸納2.1兆美元新債。 紐約聯邦準備銀行去年12月對公債交易商的調查指出，各大銀行預期Fed將於今年第4季結束縮表。在上月會議紀錄公布後，一些投資機構已預期縮表將提前到夏季（6-8月）結束。 巴克萊銀行專家亞貝提認為，「這似乎是邁向終結QT的第一步」。若Fed結束縮表，將使一些坐擁現金的投資人不再擔心是否該投入債市。貝萊德全球債市投資長芮德表示，減緩縮表將平緩債市震盪。今年債市的風險之一，就是財政部大量標售公債。 美去年12月 核心CPI升幅估落至3.8% 編譯任中原／綜合外電經濟日報 美國本周將公布2023年12月消費者物價指數（CPI）報告，經濟學者預估核心CPI將年升3.8%，低於11月時的4.0%升幅，且將是2021年5月來最低升幅，顯示聯準會（Fed）抑制通膨獲得進一步成果。 美國預定11日發布去年12月CPI報告，經濟學者預估整體CPI年升率將比11月略升0.1個百分點至3.2%，主因為汽油價格經季節調整後微幅上漲，但核心CPI年升率將趨緩到3.8%。 另外，美國12日將公布去年12月生產者物價指數（PPI），預料核心PPI年升率將持平在2%，主要是因為冬季天候較溫暖，提振營建業物價。 儘管通膨率仍高於Fed的目標，但決策官員已認同利率可能觸頂，並暗示今年將開始降息。 彭博資訊經濟學者指出，預料核心產品價格將持續下降，壓低整體及核心CPI升幅，但若廠商已成功出清庫存，則未來幾個月通膨下降的動能將減弱；因此即使居住類通膨壓力減緩，但2024年全年的通膨率仍可能高於2%目標。 亞太方面，南韓央行11日將率先召開決策會議，市場聚焦於央行是否仍維持偏「鷹派」立場。 波音737 Max 9事故 追查製造過程 記者胡玉立／綜合報導聯合報 阿拉斯加航空編號一二八二班機五日自俄勒岡州波特蘭機場起飛後，艙門隨即脫落並緊急降落，所幸無人嚴重受傷。聯邦航空管理局（FAA）六日下令立即停飛所有波音737 Max 9客機，以備緊急檢查。國家運輸安全委員會（NTSB）六日也表示將啟動調查。這項緊急檢查將影響全球約一七一架使用中的波音737 Max 9客機。 一二八二號班機是在五日下午五時七分從波特蘭起飛，機上載有一七一名乘客和六名機組員，預訂飛行兩小時至加州安大略。飛機起飛約六分鐘高度一萬六千英尺時，座位二十六A旁的艙門和機身一大塊憑空脫落。機長緊急返航，飛機最後安全降落波特蘭機場。 FAA在宣布停飛波音737 Max 9客機的聲明中指出，這些飛機須立即進行檢查，才能重返天空。全球一七一架運作中的波音737 Max 9客機，阿拉斯加航空使用其中六十五架，占該公司三一四架飛機的五分之一。 FAA局長惠特克聲明表示：「在我們協助國家運輸安全委員會調查阿拉斯加航空一二八二航班事件之際，安全一定是我們做出決策的重大考量。」 FAA或其他航空當局大規模停飛飛機的情況很少見。自二○一八年和二○一九年波音737 Max客機在全球發生兩起致命空難後，FAA一直對Max系列嚴格審查；Max的另外兩種型號，分別是Max最小和最大版本，迄今未獲FAA批准投入商業服務。 根據FAA線上記錄，出事飛機兩個月前才剛脫離生產線並獲得認證。追蹤服務公司FlightRadar二十四表示，這架飛機去年十一月十一日投入商業服務，迄今共執行一四五次航班飛行；五日從波特蘭起飛的一二八二號航班，是該機當天執行的第三次航班。 這次阿拉斯加航空班機機身脫落的部分，是個未被使用的出口；艙門旁邊的座位當時沒有人乘坐。737 Max的逃生門設計已行之有年，專家研判阿拉斯加航空事故與設計無關，調查人員可能鎖定製造過程問題。 馬斯克使用禁藥 旗下企業高管憂心 國際中心／綜合外電經濟日報 知情人士透露，世界首富馬斯克常使用多種違禁藥物，已引發他旗下的電動車製造商特斯拉（Tesla）以及太空業者SpaceX一些董事及高層主管感到憂慮，擔心會對他的健康造成重大影響，也波及這位富豪經營的六家公司以及數十億美元的海外資產。 華爾街日報（WSJ）報導，知情人士透露，馬斯克常在世界各地的私人派對使用違禁藥物，參加者都須保密協議、或者交出手機。親近馬斯克的人表示，52歲的馬斯克使用違禁藥物一直都沒間斷，因而擔心會傷害馬斯克的健康，或損害他的事業。 使用違禁藥物可能違反聯邦政策，從而威脅SpaceX與政府數十億元的合約。SpaceX是雖一獲准載送太空總署（NASA）太空人往返國際太空站的美國公司，發射火箭任務已獲國防部加強採購，更有望出售衛星通訊服務給國安機構。 馬斯克使用違禁藥物可能違反SpaceX與特斯拉的政策，引人質疑他在公開上市的特斯拉執行長角色，而董事會由責任監督管理階層。知情人士透露，一些特斯拉董事曾私下討論擔心馬斯克據傳的使用違禁藥物，但都未在董事會議程或會議記錄發表正式說法。知情人士說，特斯拉前董事萊斯因為對馬斯克的善變備感挫折，並且擔心他使用違禁藥品的行為，因而2019年不再續任董事。 財報季來了 美股氛圍審慎 編譯易起宇／綜合外電經濟日報 在美國股市漲勢於2024年初熄火之際，投資人本周即將迎接去年第4季業績的財報季，儘管市場預期美國企業上季獲利有望連續第二季成長，但成長預期已大幅縮水，分析師認為，基於市場氛圍依然審慎，美股短期可能還有下跌空間。 標普500指數在2024年首周下跌1.5%，去年引領市場上漲的科技股更是重挫，下一個考驗將是本周開跑的美股財報季。投資人本周除了將得知去年12月的通膨數據，也將迎接摩根大通和美國銀行等美國大銀行、以及達美航空和UnitedHealth集團等企業的上季財報。 FactSet數據顯示，分析師預期標普500成份企業去年第4季獲利，將比一年前成長1.3%，為獲利連續第二季成長，但上季的最新獲利成長預估，卻遠小於分析師在去年9月底預估的8%。 在國際油價下跌之際，分析師已下調對能源業的獲利預估，而新冠疫苗需求減弱也降低了分析師對醫療保健業的期待，同時消費者支付帳單能力下滑、交易降溫，也讓市場難以高度期待金融業業績。 因此，投資人將更加關注企業主管對今年營運展望的看法，以釐清最近股市下跌是否合理，並據以調整對全年獲利的預估；目前市場預期美股今年獲利將成長11.6%。Neuberger Berman資深投資策略師席迪圭表示：「這將是非常有趣且重要的一個財報季，可以獲得基本面趨勢的資訊。」 美國最近經濟數據好壞參半，讓投資人更難確定聯準會（Fed）的降息時機，澆熄了去年以來的樂觀情緒。Homrich Berg投資長蘭恩表示：「最大的問題是，美國經濟究竟能否實現軟著陸？」 R. F. Lafferty公司資深技術分析師歐特曼指出，這種不確定性促使投資人避免在今年頭幾周做出重大調整，目前市場氣氛仍是審慎當道，因此股市短期可能還有更多下跌空間。 然而，好消息是，市場期望不高也代表企業業績更容易超乎預期。 房市量縮 居家產業面臨逆風 記者林海／台北報導聯合報 去年房市交易量減少，加上景氣不佳以及電商瓜分市場等影響，居家產業營運遭遇逆風。專家研判，房市今年將呈「量再縮、價緩跌、買氣弱」，居家業者認為，今年的營運仍面臨很大挑戰。 特力的零售、詩肯家具等業者去年營收與獲利只能以「普通」形容，僅靠自住的剛性需求支撐。特力總裁何湯雄說，電商的價格競爭激烈，且全球與台灣今年景氣復甦預估仍相當緩慢，民眾的消費信心很難被激發，因此今年的情況不會比去年好多少。 交易量不好，代表新入住的需求減少，家中的裝潢、裝飾、家具、生活用品等需求也大幅降低。業者指出，相關產業的公司，只能靠自住換屋、汰舊換新等剛性需求，業績大多呈現衰退，就算成長也是建立在大量促銷的基礎上，但這對獲利的侵蝕相當嚴重。 中信去年績優 獲304項大獎 記者戴玉翔／台北報導經濟日報 中信金控（2891）2023年刷新得獎紀錄，勇奪海內外304項大獎，其中全球暨亞太級獎項共60項大獎，值得一提的是，旗下子公司中信銀行一舉拿下《The Banker》、《Global Finance》、《Asiamoney》、《FinanceAsia》、《Euromoney》等國際級權威機構之「台灣最佳銀行」五冠王肯定外，亦創下台灣金融業者首度獲得《Global Finance》「全球最佳個人金融數位銀行」殊榮，穩居業界領導品牌寶座。 進一步觀察發現，2023年中國信託在科技防詐、數位創新、永續金融等面向耕耘有成，除了積極與內政部警政署合作，於全台超過7,000台ATM建置「中國信託ATM智能防詐車手交易通報系統」，亦推出的偽冒即時偵測系統「中信神盾機器人」，持卡人於交易當下30毫秒內可完成上萬條參數與模型運算，24小時攔截偽冒交易，2023年成功攔阻支付產品偽冒詐騙交易突破新台幣10億元。 為積極落實數位創新，中信銀推出「跨平台手機刷卡機」App，為台灣首例同步支援iOS、Android雙平台之手機刷卡機，解決小型商戶收單門檻限制及滿足大規模加盟業者移動收款需求，成為台灣唯一獲得《Gartner》頒發「亞太區金融服務創新獎」首獎業者。此外，台灣人壽保險公司2023年囊括56項獎項，將數位創新落實於保險服務中，獲得IDC「亞洲最具韌性保險公司」大獎。 中國信託為台灣首家投入五級棒球運動推展的企業，2023年3月獨家冠名贊助2023年第五屆世界棒球經典賽、12月亦贊助第30屆亞洲棒球錦標賽等重要國際賽事，助攻台灣躍上世界舞台。 另一方面，中信也以最實質的成果，擦亮We are family的品牌精神，中信金強化金融科技能力，實施數位與ESG雙軸轉型，使得2023年以品牌價值5.56億美元，連續八年蟬聯前十大「台灣最佳國際品牌」，藉由「閱讀全壘打－夢想象前行」、中國信託慈善基金會「台灣夢─兒少社區陪伴扎根計畫」、中國信託文教基金會「夢想家圓夢工程」等創新、有效率的專案回饋社會，透過品牌影響力啟動善的循環。 三大金融境外中心雙多加持 下半年拚翻身 記者廖珮君／台北報導經濟日報 最快2024年下半年，美國啟動降息後，一來可提升企業外幣借款意願，二來債市走多也有助評價利益，市場認為，這兩大利多均有助推升銀行、證券和保險等三大金融境外中心獲利，業績也可望從谷底翻揚。 2015年為抗衡星港，金管會大推「3O（OBU、OSU、OIU）中心」，號稱全功能的「金融免稅商店」，希望吸引華人停泊在境外約2,000億美元的資金來台，以推動台灣成為亞太理財中心。 其中又以OBU一度躍居金融業的獲利金雞母，成效斐然。2018年銀行OBU總放款餘額2兆2,724億元達顛峰，稅前盈餘更在2020年衝破千億元、達新台幣1,034億元，是OBU史上最賺的一年，貢獻了全體銀行業獲利的近三分之一強。 可惜好景不常。2022年美國開啟了高利率時代，壓抑了市場需求，也帶走了OBU獲利和業績。據金管會2023年11月底統計，OBU總放款餘額2兆2,165億元、年減1,705億元，存放比僅61%遠低於全體銀行平均七成，顯示OBU放款動能不足。 銀行主管說，2023年底市場預期升息循環告終，已讓債券殖利率應聲大跌，有利金融業持債評價利益，若加上2024年降息循環起，利率走低、景氣回溫，企業投資意願增加，可望帶動OBU外幣放款需求回溫。 銀行圈迎戰新局 跟ETF比拚三大關鍵 記者廖珮君／台北報導經濟日報 國人瘋ETF（指數股票型基金），近一年ETF總規模更暴增1.5兆元，到2023年12月初全台ETF總規模已達3.85兆元、全台約有654萬人參與投資，等於平均每四個人就有一個人有投資ETF，ETF幾乎快成全民運動，身為基金最大銷售通路的銀行業，該如何迎戰？ 銀行圈認為，未來銀行銷售基金業務，跟ETF比拚的勝敗三大關鍵，將是提供給投資人的「手續費率」、「操作績效」和「服務」。 一家銀行高層坦言，內部已對2024年即將上路的「主動式ETF」研擬了因應對策，一、加強理專服務。該主管說，其實投資ETF者，需更多盯盤時間和專業知識，對一些沒空或是需要理專「帶進帶出」者，理專服務仍有優勢。 二、積極強化機器人理財。銀行主管說，目前機器人理財都是「零手續費」，相較ETF波動大，機器人理財還可以提供「股債再平衡」，減少客戶流失。 三則是壓低投資門檻，各銀行也積極推出如100元就可以買基金，採取小額投資吸引年輕人，還可以調整投資策略也有停利停損。 六大壽險積極留才 兩大關鍵 記者戴玉翔／台北報導經濟日報 六大壽險不只徵才，更要積極「留才」，為使公司業務員部隊壯大，同時，也將配合「職涯發展」及「收入」等提出多項計畫，像是台壽有高達13項數位工具，快速解決客戶服務與達成展業成交；新壽推行超業師徒，實施珍珠計畫，期盼增加業務員的定著率。 定著關鍵在於「職涯發展」及「收入」，國壽指出，該公司具備完整的培育機制，PSA領航新秀專案獎勵機制，提供新人超過30萬的額外達標獎金，並協助業務同仁業績開拓與職級晉升，強化定著。 新壽規劃優於以往的薪獎報酬，高階業務員報酬提高，有利促進超業產能，一般業務員收入提高，有利於定著。同時推行超業師徒，實施「珍珠計畫」，讓新人或產能較低的夥伴，除了直屬主管外，多一位超業教練領航陪同，成就百萬年薪。 南山人壽表示，除了固定投入基本的培育成本外，每年另投注逾新台幣2億元在全職業務新人的優質人才培訓計畫，透過長期的教育訓練、獎勵引導等多元機制，並且加強業務新人數位化業務管理及數位銷售職能。 主動式ETF有影 銀行圈心驚…衝擊基金買氣、手續費收入 記者廖珮君／台北報導經濟日報 金管會正研擬開放主動式ETF（指數股票型基金），銀行圈擔憂，恐將對基金產生「磁吸效應」，資金將從主動式基金、挪移到主動式ETF，進而重擊銀行銷售基金的手續費收入，替銀行業獲利空間埋下隱憂。 一家投信業者說，銀行業靠通路賣基金，可以收手續費，但對ETF業務而言，只扮演了保管行的角色，等於只能收很低的保管費，一旦資金從基金、挪移到ETF，恐讓銀行銷售基金的手續費收入大減。 主動式ETF，是指由經理人自選一籃子資產，包括股票、債券、期貨等商品，依投資標的，可概分為台股型、海外股票型和債券型，類似主動式基金（例如股票型基金）。 一家民營銀行業者主管坦言，相較主動式基金，主動式ETF有三大優勢，一、交易更加即時。如境外基金申贖是T+N日，主動式ETF在證交所掛牌，就是當日買賣交易。 二、資訊揭露更透明。據投信顧公會建議，主動式ETF的持股檔數是全數揭露且在買賣當天、最晚下一個交易日開盤前揭露；但基金投資持股明細，卻是每月第十個營業日才揭露前十大、季占基金淨值1%才揭露。 主動式ETF成分股「全都露」，市場也擔心產生「跟單」疑慮，據了解，會中也有外商投信建議，採「半透明」揭露，即僅公布七成持股，但持股權重僅揭露兩成，即便如此也較基金投資還透明。 三、費用更加便宜。以美國最有名的主動式ETF-ARK來說，主動式ETF經理費是收資產規模的0.75%（被動式是收0.15%）遠比起一般共同基金收2%還低。 該主管坦言，ETF業務一直對銀行衝擊很大，主動式ETF相較主動式基金擁有上述三大優勢，且流動性又更佳，勢必將優先「吸走」主動式基金的資金，對銷售主動式基金的最大通路─銀行業重擊最大。 但也有銀行業者不這麼悲觀，認為銀行仍有優勢。 另一家行庫主管說，目前金管會對主動式ETF開放程度還需觀察，其次，目前投信業者發行的股票型基金，資產規模就近兆元，投信業者應會在兩者之間（主動式基金與主動式ETF）的商品設計與銷售做出區隔，避免衝擊既有基金規模，第三，ETF和基金客群不同，主動式ETF需要自己去盯盤、追績效；但買基金的投資人，多是沒時間盯盤、需要理專服務者，因此銀行業仍有優勢。 車市開門紅…元月掛牌衝高 有望催出年增三成佳績 記者邱馨儀／台北報導經濟日報 車市新年度開春就旺，元月車市掛牌量在「銷售旺月」等三大利基加持下，可望較去年大增三成以上，預期單月掛牌量將交出4.7萬輛的佳績。 車市三大利基包括「農曆年前旺月效應，去年12月部分遞延訂單，以及車廠新年度促銷計畫」，在這三因素催動下，預期元月車市將衝出一波新春掛牌潮。 2023年車市寫下驚奇，在12月台灣車市需求續強，總領牌數43,161輛，全年總市場以476,987輛寫下驚歎號，年增達到11%，並改寫下18年來新高水準。 因此，多家車廠在去年12月時已經達到年度預算目標，部分車廠將交車時間運作到2024年，開春的第一個月份遞延單量最大。一方面客戶端可以拿到2024年交車的新車款，一方面元月業績相對可靠，這也使得今年元月的市場相當樂觀。 一家國產車廠業務主管就私下說，從去年遞延到2024年的訂單就超過千張，再加上春節前是傳統的購車旺季，預期今年元月的市場勢必會相當熱。 至於農曆春節前的旺月，買氣可望一直延續到年後，不過，在農曆年前就會開始發酵。 龍頭車廠和泰車也表示，去年農曆新年比較早，在1月21日就是除夕了，當時有些購車需求前移，在2022年年底就交車，也因為過年早元月的營業天數較少，進口車整備來不及，使得去年元月的市場規模並不算大。今年就不同了，除夕落在2月9日，換言之，1月完整的一個月都是買車旺月。 特別的是，今年元月雖有總統大選及台海政經風險發展不確定性等負面因素，但近期各主要品牌持續擴大促銷優惠衝刺年前買氣下，預估元全月總市場仍可達4.7萬輛左右，有望年增幅達35%。 在促銷作法上，家電用品向來是加速消費者決定購車的重要催化劑，其中，和泰車國產車指定車款購車送Dyson三合一涼暖空氣清淨機，市價19,900元 ，在去年12月時發揮強效，今年元月繼續強推，看好可以進一步催動買氣。 車廠主管指出，買車的贈品並不是決定購車的最大因素，但確實可以加快消費者決策過程。畢竟動輒數十萬甚至上百萬元的新車，不致為了一、兩萬元的贈品而下訂，但是如果原本已經有購買意願，則是可能會提前購買。 •ETF投資進化論 由於交易成本、管理費低廉等特性，像ＥＴＦ這種被動式指數型商品近年來穩定成長，主要是依照其追蹤的市場指數，按成分與權重，而有一系列的投資組合。以追蹤標普五○○的SPDR標普五○○（SPY.US）為例，隨著標普指數二三年的亮眼表現，持續吸引資金流入。 •You can say that again. 不是「你再說一次」小組討論必備英文表達 團體討論時，表達個人看法是非常重要的，有助於建立有效的溝通和共識。不管是想表示贊同或反對，帶你認識幾句討論時必備的英文表達。You can say that again. 意思是「表示強烈的同意」，來自於對話中的一種強調方式。

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