指定商圈用本土行動支付 年底前回饋最高20%

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2019/09/30 第4711期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份   今日財經頭條 指定商圈用本土行動支付 年底前回饋最高20% 嗶一下…行動支付業者+政府 總回饋近8億 接軌新科技時代 央行成立數位貨幣小組 央行數位貨幣發行…多數國家意願低 央行總裁看臉書幣…疑慮多 國際財經要聞 特斯拉Q3交車量估創高 獨角獸光環褪色 新創IPO路難行 「油神」皮肯斯 傳奇一生落幕 皮凱提新作 顛覆資本主義 想來場商業冒險？ 巴菲特、蓋茲有寶典 中日韓自貿協定 將加快談判 其他財經要聞 金價上衝 專家：資產比重15%為限 國銀東協逾放高 立委關切 血糖機廠突圍 搶攻新市場 卡位對岸生技商機 留意新政策 銀行搶發債 9月衝185億元 申報遺產稅 別犯三大錯誤   ★ 台股重要指標：外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行   指定商圈用本土行動支付 年底前回饋最高20% 記者沈婉玉／台北報導聯合報 夜市抵用券不夠看，超級好康來了！經濟部下重本推行動支付，總計經費四點四億元，年底前要直接回饋給在指定商圈使用本土行動支付的消費者，每筆最高回饋百分之廿。為經濟部首次祭出行動支付消費優惠，補助比率創史上最高、範圍也最廣遍及全國商圈，預計最快本周上路。 據了解，包括台灣Pay、街口支付、Pi錢包、LINE Pay一卡通等四家國內業者已提出申請參與本次活動，經濟部本 周將召開審查會確定參與業者名單，審查通過後，消費者在實體商店消費採用上述四種行動支付，年底前就可享最高百分之廿的回饋。 為活絡商圈經濟、促進商圈商業發展，與行動支付業者合作，推廣商圈行動支付普及，經濟部中小企業處上周五公告實施「經濟部中小企業處推動商圈店家行動支付促進消費作業要點」，總計追加四點四億元的預算，要直接給消費者好康。 經濟部高層表示，四點四億元行動支付消費回饋加計提供商圈活動補助費卅萬元，預計年底前可帶動四十億元的營業額，希望有助達成二○二五年我國行動支付使用率達到九成的目標，讓民眾帶著一支手機就能走遍台灣。 依據作業要點規定，消費者年底前在指定商圈的實體商店消費採用台灣Pay等行動支付，經濟部將回饋百分之十，台灣Pay等行動支付業者則要相對回饋百分之五至十，等於消費者最高可享百分之廿的回饋。 不過，此方案限定每一帳戶每月回饋上限為一千元或等值點數，如果單一帳戶月行動支付消費超過五千元，就可以把千元優惠拿好拿滿。 為什麼不能全台一體適用，必須限定可使用的商圈？經濟部官員表示，受大環境影響，部分商圈有沒落的情形，因此希望優惠集中給指定商圈，鼓勵流失的遊客回流，為這些商圈打一劑強心針，只要可接受行動支付的實體商店都可以參加。 官員強調，指定商圈由各地方政府提供，目前共有二百多個，範圍很廣且從寬認定，包括商圈周邊的店家都納入，「絕對不僅僅是夜市」，預計本周會公布最新名單。例如逢甲夜市、士林夜市都是商圈，西門町、北投、北埔、南庄等也是商圈。如果地方政府或民眾認為有應納入而未納入的商圈，也可檢討加入。 經濟部官員表示，因為預算編列的年度限制，加上經費規模也有限，因此此活動到今年底為止，明年會不會繼辦行政院會看今年執行的效果再做決定。 嗶一下…行動支付業者+政府 總回饋近8億 記者沈婉玉／台北報導聯合報 經濟部推出三個月規模四點四億元的行動支付回饋方案，加上業者配合回饋，總回饋金額近八億元。業者表示，嗶一下最高可賺百分之廿，誘因增加應可提高消費者的愛用度，可吸引更多店家導入行動支付，讓行動支付可使用的場域更多、更方便。 一卡通票證公司資深協理王俊平說，台灣的支付環境很多元方便，ＡＴＭ林立，使用現金不用實名，信用卡交易也發展得十分成熟，也因沒那麼必需，所以行動支付無法普及化，業者都在「燒錢」推廣，需要政府大力協助，經濟部此舉可讓台灣更智慧，也減少地下經濟。 此次經濟部優惠方案，是限定每一帳戶每月回饋上限為一千元或等值點數。王俊平表示，如果民眾在各家行動支付都有帳戶，可以把優惠極大化。 兆豐銀行信用卡處處長林中象表示，綁信用卡行動支付最好，可獲得刷卡及行動支付雙重優惠，若刷卡現金回饋百分之二，綁信用卡行動支付等於可回饋百分之廿二。 林中象表示，目前行動支付發展問題在於可使用的場域較少，透過優惠讓消費者想要使用行動支付，商家就會導入，讓使用場域增加。 接軌新科技時代 央行成立數位貨幣小組 記者陳美君／台北報導經濟日報 電子貨幣、虛擬通貨及穩定幣等創新技術問世，促使國際間中央銀行開始思考發行數位貨幣的可能性，我國中央銀行認為，台灣已建置完善的支付基礎設施，因此尚無發行CBDC（央行數位貨幣）的急迫性，但為與數位時代接軌，央行已成立CBDC研究計畫專案小組，進行相關研究與試驗。 央行在2016年2月成立「數位金融研究小組」，今年5月重新調整小組架構，下設「央行數位貨幣（CBDC）研究計畫專案小組」，負責CBDC、區塊鏈與電子支付等業務研究，以及「金融科技工作小組」，負責人工智慧、大數據及監理科技（SupTech）等相關業務研究。 所謂合成型CBDC，是透過與央行合作的電子貨幣機構，向民眾發行合成型CBDC，並將收取的儲值金全數存放央行作為擔保，由央行提供發行的信任基礎及相關跨行清算服務，而國際間已有類似合成型CBDC概念的案例或計畫，例如：中國人民銀行在今年1月已要求支付寶、微信支付等支付機構將客戶資金全數交存人行，且須經人行主導的網聯平台集中清算。 另外，瑞士銀行正與一些國家央行溝通，計畫以央行貨幣作擔保，讓民間機構發行穩定幣USC，利用區塊鏈系統提供跨境支付服務。 央行在報告中指出，面對數位經濟的未來發展趨勢，須及早就數位貨幣發行相關議題進行研究，瞭解相關技術的可行性，同時培養CBDC的關鍵人才，因CBDC的發行牽涉議題極為廣泛複雜，為研究各種技術設計、運作模式等可能影響，央行特地成立CBDC研究計畫專案小組。 展望未來，央行認為，電子貨幣可能是未來數位支付的趨勢，IMF甚至認為，電子貨幣有可能超越現金及銀行存款，成為民眾最常用的貨幣形式，建議各國央行可斟酌國情，考量透過公私部門合作方式，以中央銀行貨幣作為發行準備，由電子貨幣機構對民眾發行「合成型CBDC」。 央行數位貨幣發行…多數國家意願低 記者陳美君／台北報導經濟日報 各國國情不同，對於是否發行中央銀行數位貨幣（CBDC）亦有不同考量。BIS（國際清算銀行）在2018年下半年對全球63家中央銀行進行調查，結果發現，全球約有七成央行正在研究CBDC，但促使央行投入研究的動機主要是為了學習，極少數央行有發行數位貨幣的意願。 調查顯示，超過八成央行認為，三年內發行CBDC的可能性很低，即使時間拉長至六年，還是有六成的央行認為發行可能性不高。不過，也有少數央行對發行CBDC展現較積極的態度。 央行指出，瑞典由於近年卡式支付的普及與行動支付的快速竄起，導致現金使用率持續下降，瑞典央行調查發現，2014年時，近九成民眾有使用現金，至2018年時只剩六成，同期間行動支付則迅速成長至六成以上；瑞典現金相對GDP的比率也逐年下滑，已有半數零售業者表示未來可能不願收受處理成本過高的現金。 因此，瑞典央行除促請國會修法，確保現金不會消失外，也積極研究CBDC的發行，以確保一般大眾均能取得國家擔保的支付工具。 央行總裁看臉書幣…疑慮多 記者陳美君／台北報導經濟日報 以社群媒體起家的BigTechs（大型科技公司）臉書，今（2019）年6月公開穩定幣Libra（俗稱臉書幣）的發行計畫，希望能作為全球支付工具；此一消息出爐震驚全球。對此，中央銀行總裁楊金龍表示，臉書擬發行Libra，各國央行有非常多的疑慮，主要理由包括：臉書用戶很多，所以影響層面會非常大，另外也涉及到洗錢防制的問題。 楊金龍日前表示，臉書幣明年會不會出現，目前還很難說，因為各國有非常多的疑慮，監管非常審慎，「明年會不會推出來，我個人認為，可能不是那麼樂觀。」 臉書擬推出臉書幣，牽動先進央行的敏感神經，主要原因為，臉書用戶數超20億，約全球總人數的三分之一，足以影響全球金融體系，所以引發各界議論，並帶動各國主管機關，對於BigTechs涉入金融領域的重視。一旦這些BigTechs市占率過高，可能產生新的「大到不能倒」問題。 央行指出，Libra雖可能具有創新的效益，但其風險亦不可忽視，可能影響包括消費者保護、個人隱私、資本移動管理、反洗錢、反資恐、銀行支付業務、金融穩定及貨幣政策等。 若Libra替代貨幣使用，或將降低央行貨幣政策的效果。當民眾很容易能以Libra替代一國貨幣使用，且Libra的發行準備少有或沒有該國貨幣（連結程度低），央行的貨幣政策或將不易影響該國使用Libra的民眾，進而降低貨幣政策的效果。 特斯拉Q3交車量估創高 編譯易起宇／綜合外電經濟日報 特斯拉預定本周公布第3季交車量，市場預期數字將會相當亮眼。但即使交車數創下新里程碑，也不代表就會為該公司帶來持久獲利。 特斯拉基本上會在每季結束後不久，公布前一季的交車量和產量，但通常不會事先宣布公布的日期。 根據FactSet，分析師預測特斯拉第3季交車量的平均值為9.8萬輛（最低8.9萬輛、最高為10.8萬輛），比去年同期成長16%，也超越第2季的約9.5萬輛，連兩季締造新紀錄。Electrek網站日前報導，執行長馬斯克在內部信中表示，第3季交車量「有機會」達到10萬輛。 不過，即使特斯拉第3季交車量達到10萬輛，投資人仍須等到下個月稍後，才能看到完整的營運績效。今年7月特斯拉股價曾因2季交車量創紀錄而大漲，但在當月稍晚發布淨損4.08億美元財報後，股價暴跌。 如今，這段歷史將有可能重演。分析師預測，特斯拉第3季營收約64億美元，低於去年同期的68億美元。如果這項預測正確，將是特斯拉自2012年第3季來首次營收年比下滑。當時特斯拉的營收只有5,000萬美元。 產品組合轉弱和連續降價有助於解釋這項分歧。高價、高利潤的Model S轎車和Model X運動休旅車的銷售大幅下滑，平價的Model 3銷售則增加。分析師預估，Model 3的銷售占了第3季總銷售逾80%；在一年前，這項占比大約是66%。隨著政府提供給買家的退稅逐漸減少，特斯拉也已定期調降其車輛的美國定價。 獨角獸光環褪色 新創IPO路難行 國際中心／綜合外電經濟日報 WeWork、Peloton、Endeavor、Poshmark等新創公司近來首次公開發行股票（IPO）後的表現失利，都在傳遞一個訊息：現在並非掛牌上市的好時機。這些令人失望的IPO、加上令人不安的經濟情勢，可能使今年底前的許多IPO取消，這股趨勢甚至可能延續到明年。 估值超過10億美元的「獨角獸」新創企業曾風靡一時，但近來掛牌上市、向華爾街尋求資本新血時，卻面臨當前市場的冷淡對待。 例如，健身設備製造商Peloton在26日掛牌首日，股價就大跌11%，WeWork母公司因需求低迷而被迫把IPO案延後到明年，好萊塢經紀公司Endeavor也擱置IPO計畫。共乘企業優步（Uber）和Lyft在股票掛牌後，股價已重挫三到四成。 Airbnb等下一批等著IPO的新創公司，可能遭遇更糟的市場與地緣政治環境。分析師指出，共享經濟的新創公司、特別是處於IPO後期的企業，掛牌上市之路將相當崎嶇，如今透過私募管道賣股籌資，可能會比公開上市更有吸引力。 「油神」皮肯斯 傳奇一生落幕 編譯 林奕榮經濟日報 被稱為「油神」的皮肯斯（Thomas Boone Pickens Jr.） 本月11日與世長辭，享壽91歲。他的一生極為傳奇，曾經是在德州碰運氣的「野貓井」鑽探者，也曾因惡意併購被稱為「企業掠奪者」，最終靠著能源投資致富，後來則成為風力和天然氣發電的倡議者。 皮肯斯在2016年底宣告，自己「數度中風」，之後又曾嚴重摔傷，雖然精神狀態強健，但身體日益衰退，「生命已近尾聲」。2017年底，皮肯斯把位於德州、占地6.5萬英畝的私人莊園以2.5億美元出售，之後又關閉了自己的投資基金，宣稱將轉向投資「個人的熱情，例如不羈的創業精神、慈善和政治事業」。 富比世雜誌推估，皮肯斯的身價在2005年時增加一倍，達15億美元，2007年時增至30億美元。2013年時，皮肯斯的身價估達9.5億美元，主因2008年金融危機時虧損，以及他在慈善方面的支出，包括捐贈5億美元給母校奧克拉荷馬州立大學，還有他為了降低美國對中東石油依賴而投資的風電計畫損失。 1980年代，皮肯斯創立的梅薩石油公司對同業發動多起惡意併購，在華爾街引發喧騰；當時他表示：「在紐約證交所找石油，比實地探勘還便宜。」皮肯斯透過這些操作獲利數百萬美元，也在1985年3月登上時代雜誌封面。 許多石油公司高管要求國會阻止皮肯斯，還有人罵他是「海盜」。然而，皮肯斯堅稱，發動併購是為了讓股東獲得最大的報酬。 1990年代中期，梅薩石油公司負債累累，皮肯斯也賣出股權，並交出執行長和董事長頭銜。儘管如此，皮肯斯成功轉換跑道，創立BP資本管理公司，憑藉正確押注天然氣和原油的價格走勢大撈一筆，對油價的準確預測，也讓他贏得「油神」美譽。 政治上，皮肯斯是共和黨的支持者，但他投入1億美元推動「皮肯斯計畫」，倡導風力發電和節能，卻使他意外成為民主黨的盟友。他表示：「以能源而言，我不分黨派全都支持。」他並表示，皮肯斯計畫除了希望減少資金流向石油輸出國家組織（OPEC），也有環保的考量。 皮肯斯生財有道，對慈善領域也不吝於出手，包括醫療研究、運動和學術。受過他捐助的包括德州大學西南醫學中心和些士頓的安德森癌症中心，俄勒岡州立大學也收到他的大筆捐款，用於體育館翻修。 這位歷經大起大落的傳奇人物，就如同德州州長艾伯特在他喪禮上所言，「典範長存」。 （綜合外電） 皮凱提新作 顛覆資本主義 編譯 葉亭均經濟日報 法國經濟學家皮凱提（Thomas Piketty）在六年前以暢銷書《21世紀資本論》一炮而紅，讓他躍居全球「搖滾明星級」經濟學家之一，也促使財富不均成為經濟論辯的核心議題。如今，他又回來了，帶著一本更厚、多達1,232頁的新鉅作，解釋政府應如何利用顛覆資本主義，來修補財富不平等問題。 皮凱提的法文版新書《資本與意識形態》（Capital and Ideology，中文暫譯）12日上市，英文版將得等到明年的翻譯本。根據出版業者的資料，《21世紀資本論》從2013年發行、以40種語言在全球銷售以來，已狂銷逾250萬本，《資本與意識形態》則是21世紀資本論的續集。 由於《21世紀資本論》一書長達900多頁，難以確定究竟有多少人實際讀完整本，但其影響性是無可否認的。 這六年來，愈來愈多的政治人士矢言解決所得與財富分配失衡的問題。連投入參選總統的美國民主黨籍參議員華倫（Elizabeth Warren），也與皮凱提的兩名前助理合作設計一套課徵富人稅提案。另外，股神巴菲特（ Warren Buffett）與避險基金天王達里歐（Ray Dalio）等億萬富豪指出財富不均是急迫問題的消息，也愈來愈常見。 不過皮凱提的最新想法聽起來相當激進，他接受法國雜誌專訪時表示：「離開讓財富神聖稀有的這個階段、超越資本主義的時候到了。」 皮凱提說，他的新書著墨於上一本書的不足之處，上一本書太過聚焦西方經濟，對於潛藏在不平等背後的政治意識形態著墨不足。 《資本與意識形態》的內容橫跨時間與地理，分析內容從殖民、擁有奴隸一路談到共產主義經濟，並且以印度、中國與巴西做為參考案例。 皮凱提表示：「在這本書中，我將試圖說服讀者歷史的教訓可用來對正義與平等有更高的要求」。他的結論是，把不平等視為是自然根植或由科技變遷所驅動，是錯誤的想法。這些不平等的真正原因是來自政治與意識型態，因此要予以挑戰是件更容易的事。 在新書中，皮凱提主張讓員工應在公司董事會中占50%的席次，且任何股東都不應控制一家公司超過10%的投票權，即使他們擁有較多的股權。他也支持一種把資本交到公眾手裡的形式，也就是讓所有法國公民在滿25歲時，可獲得多達12萬歐元（13.2萬美元，約台幣396萬元）的一大筆資金。 皮凱提還提倡一種富人稅，理念是高於特定額度的財富所有權只能「暫時擁有」。例如在法國，稅率範圍可從針對財產低於全國平均值20萬歐元者課徵0.1%稅率，一直到針對極富者所課徵的90%稅率。 皮凱提說：「我所提倡的制度，讓人可擁有數百萬歐元，甚至數千萬歐元至少一段時間，但那些擁有數億歐元或數十億歐元者將必須分享權力。」 不過皮凱提所提出的修補方式「參與式社會主義」卻涉及要讓世界上的已開發國家大幅度劇變，而且他的理想在選舉時所取得成效也有限。2017年法國大選時，皮凱提所支持的候選人連第一輪都沒過關，不過法國馬克宏政府至少還回應了皮凱提呼籲反省資本主義的言論。 皮凱提說，通常改革都是發生在較為暴力的危機時期，「我寧願它以較和平的方式發生，像是民主審議與選舉」。 （綜合外電） 想來場商業冒險？ 巴菲特、蓋茲有寶典 編譯 黃淑玲經濟日報 股神巴菲特和微軟創辦人比爾．蓋茲在1991年首次相見時，交談的一大話題竟是愛看什麼書。 「我最喜歡的一本商業書，是約翰．布魯克斯所寫的《商業冒險》（Business Adventures）。」巴菲特這麼告訴蓋茲，還特別說：「我會把我那本送去給你。」蓋茲回憶當時非常好奇，因為從沒聽過這本書和作者。蓋茲2014年在部落格寫道，巴菲特把這本書借給他，距離書首次出版超過40年，《商業冒險》還是他讀過最好的商業書，約翰．布魯克斯也是他最喜歡的作者。 《商業冒險：華爾街的12個經典故事》在1960年代首次出版，蓋茲說：「布魯克斯深刻洞悉所寫的企業，其與今日商業仍息息相關。」他表示，書中描寫的許多企業現在已改變，但基本道理是恆久的，至今仍然非常受用。 書中一個故事講奇異公司（General Electric）涉及的一宗價格操控案，展現給讀者溝通失誤帶來的衝擊，特別是故意不做有效正確傳達引發的後果。 另一個故事寫了福特汽車1958年Edsel車款研發失敗的過程，福特當年開發這款車，為了想符合美國大眾需求做了大規模市場調查，卻對結果不滿意，還是照自己的方式進行。Edsel上市時，交出來的車子會漏油，後行李箱打不開，車價又貴而且太耗油，名列公司史上最大失敗項目之一。 書裡講美國全錄公司發展史，讓蓋茲很有感，他認為布魯克斯點出全錄早期發展十分重要的一部分，那就是以原創的、超出既有框架的思考來建構起公司。「我一直努力確認，我們因電腦視覺與語言辨識的研究而開創出來的可能性，如何能持續保有更高更遠大的思考。」蓋茲這麼說。 蓋茲推崇巴菲特的波克夏著名投資方針是「知人善任」──買下由優秀經理人管理的公司，然後不妨礙他們令其繼續發揮。蓋茲說，我們要自問：什麼樣的人你願意追隨相挺？他們的能力是否與職位相符？他們是否有足夠的IQ和EQ來獲取成功？ 他覺得《商業冒險》寫出領導者在充滿挑戰的環境中展現的強處與弱點，講的是人性本質，自然歷久彌新。（綜合外電） 中日韓自貿協定 將加快談判 特派記者陳言喬／北京報導聯合報 美中貿易談判進度持續推進，大陸商務部副部長王受文昨天表示，第十三輪中美經貿高級別磋商將在大陸「國慶節」後一周舉行。另有關「區域全面經濟夥伴關係協定」（RCEP）下的中日韓自貿區談判，三方同意將加速進行。 身兼大陸國貿易談判副代表的王受文，昨天在北京慶祝「建國七十年」第五場新聞發布會答覆媒體提問表示，RCEP是涵蓋世界上人口最多、最具潛力的自由貿易協定談判，談判的十六個成員國，都認識在全球貿易保護主義升溫的情況下，應盡快談成並且能夠生效這個大型的自由貿易協定。 他說，今年八月與九月，RCEP的部長級會議召開了兩次，兩次會議上，部長們再次重申要盡最大努力爭取在今年內完成RCEP的談判。現在談判步伐加快，在市場准入方面取得很大的進展。在規則領域內的談判，所剩的問題已經不多，十六個成員國決定十月十二日在泰國再召開一次部長級會議討論。 至於中日韓自貿協定談判，王受文說，三方自貿協定談判若能取得成功，對於促進三個東亞國家經濟發展和融合非常有意義，現在三方也達成共識，要加快談判步伐。 王受文表示，中日韓自貿協定談判應該是一個全面的、高水準的、互惠的，它是RCEP+，就是說要超越RCEP。現在三方已經確定，在服務貿易、投資領域談判都採用負面清單的方式進行。三方也確定，盡快在韓國舉行十六輪談判，並爭取於年內在中國再舉行一輪談判。他相信在RCEP談判基礎之上，中日韓自貿協定的談判會有一個更好的基礎。 在第十三輪中美經貿高級別磋商部分，王受文表示，大陸「國慶節」後的一周，劉鶴副總理將率團赴華盛頓舉行磋商。 前不久，雙方經貿團隊在華盛頓舉行了副部級磋商，就共同關心的經貿問題進行了建設性的討論，也就第十三輪經貿高級別磋商的具體安排交換意見。 王受文重申，中方對談判的立場是一貫的、明確的，中方的原則已多次強調。雙方應按照相互尊重、平等互利的原則，通過平等對話，找到解決問題的辦法。這符合兩國和兩國人民的利益，也符合世界和世界人民的利益。 金價上衝 專家：資產比重15%為限 記者楊筱筠／台北報導聯合報 全球負利率債券金額飆高、超過十五兆美元，敲醒第四季金融情勢警鐘，花旗銀出具第四季投資報告，建議投資人持有美元，並看好危機中當紅的國際金價五年內可挑戰每英兩二千美元，暗示投資人要繫緊金融市場投資安全帶，但資產配置持有黃金比重以百分之十五為限。 外銀業者透露，去年初美中貿易戰開打，警覺心高的投資大戶已經開始出手買黃金，高端資產客戶直接擁抱黃金條塊，資產三百萬美元的財富管理客戶則多透過黃金存摺布局黃金。當時國際金價每英兩僅一千三百美元，目前國際金價已經超過每英兩一千五百美元。 花旗銀預期，明年國際金價將挑戰每英兩一千六百美元、五年內上看每英兩二千美元，但短線將會回到每英兩一千四百美元到一千五百美元。花旗台灣財富策劃諮詢部資深副總曾慶瑞指出，「第四季股市修正將會是正常情況」，市場不確定因素增加，央行傾向持有黃金，中長期有利金價，預期六到十二個月內金價預期目標將至每英兩一千六百美元。 曾慶瑞認為，第四季仍必須著重防禦避險，建議要選擇布局美元外幣，黃金也是避險需求下的投資工具。新興市場外匯相較美國等國利率走低下，缺乏利差交易，因此黃金價格將獲支撐，因金價屬於避險，建議黃金比重在資產配置中不超過百分之十五。 國銀東協逾放高 立委關切 記者邱金蘭／台北報導經濟日報 立法院財委會本周將審查金管會明年度預算案，立法院預算中心報告除關注台股競爭力外，也質疑本國銀行在東協十國的逾放比率相對偏高，且高於大陸地區逾放比率，授信品質待加強。 預算中心最新報告指出，到今年6月底止，本國銀行在東協十國已有199個分支機構，設立家數以越南居冠，柬埔寨第二，東協十國經濟成長快速，但也有政治及信用風險。 根據金管會資料，本國銀行在東協十國曝險金額已從2014年底的5,246億元，增長到今年6月底的1兆654億元，成長一倍多，投資風險趨增。 預算中心報告並指出，根據金管會資料，今年6月底整體國銀在東協十國的逾放比率為0.68%，較同期整體國銀平均數0.23%，高出0.45個百分點。與同期國銀大陸分（子）行逾放款比率0.53%相較，則高出0.15個百分點，經營風險相對偏高。值得注意的是，其中部分銀行東協十國分（子）行逾放比率高達13.92%，授信品質實有強化必要。 血糖機廠突圍 搶攻新市場 記者陳書璿/台北報導經濟日報 全球四大血糖機廠商近年面臨傳統市場美國及歐洲對血糖檢測產品保險給付減少、價格下滑、競爭激烈等問題，莫不亟思轉變，而同樣以歐美市場為主的台灣血糖檢測公司，必須聚焦三大關鍵，包括新市場和新技術、新產品，才能創造下個新藍海。 就市場潛力來說，新興市場非洲或巴西、中國大陸都可能是下一個藍海。根據中國大陸近期發布的「健康中國行動」，將糖尿病防治列入重點項目之一，潛在市場需求將增加，有機會成為美歐以外的重要成長潛力的大市場。台廠中，泰博、五鼎與訊映三家公司，可望較有競爭的實力。 面臨血糖機獲利縮減，國際大廠除透過提供其他糖尿病相關醫材產品一站式購足，也提供整合性的解決方案，甚至是透過降價等方式提高競爭力，但這究竟是「量」的提升，無法真正殺出血路。台灣血糖機廠商也面臨相同問題，雖然年出口總額約20億到30億元，遠大於進口總額。其中，美國為最大出口國，但占比有逐年下降的趨勢，因此，開發下一個「新市場」將是業界爭逐的關鍵。 以競爭力而言，法人指出，若就獲利比較來說，泰博為其中營收成長最快，同時毛利率維持在40%，營業利益率20%，兩者都維持在不錯的水準之上。 泰博產品包括血壓機、血糖機、溫度計、霧化器、吸鼻器等，但血糖機及試片占整體營收約80%，是台灣血糖機廠商中規模最大業者，也是以歐美為主要市場。 老牌血壓計廠商五鼎，主要市場則是美國，但受到美國醫保改革，以及對糖尿病患的給付緊縮，獲利大受影響。五鼎2015年更引進策略性投資人大陸通化東寶藥業，雙方簽訂「共同在中國大陸地區血糖儀市場之經銷合約」，希望結合通化東寶胰島素產品於大陸既有的行銷優勢，及華廣血糖監測系統，共同提升大陸地區糖尿病照護市場的市占率。另外，五鼎在非洲市場的血糖機銷售也快速成長。 至於訊映，則是不追求保有超高毛利率，透過讓利支持經銷商與夥伴擴展市場版圖，共創更大的市占率。今年更與國際大廠醫材通路商簽署血糖機代工合約，將於第4季小量出貨，預估2020年貢獻將加大。 卡位對岸生技商機 留意新政策 記者陳書璿/台北報導經濟日報 大陸國務院於今年7月間發出《關於實施健康中國行動的意見》（簡稱《意見》)，其中《意見》針對心腦血管疾病、癌症、慢性呼吸系統疾病、糖尿病四類慢性病將加強管控，業界預料，這將帶動慢性病的「檢測與管控」的大商機，台廠應該注意。 大陸「健康中國行動」政策指出，大陸是全球糖尿病患者增長最快國家之一，目前糖尿病患者超過9700萬，糖尿病前期約1.5億人。 大陸政策推行後，要讓2022年和2030年，18歲及以上居民糖尿病知曉率分別達到50%及以上和60%及以上；糖尿病患者規範管理率分別達到60%及以上和70%及以上。其中，及早診斷和定期追蹤是有效控制病情惡化的良方，業界預估，大陸血糖檢測市場需求持續增加。 面對即將爆發的大市場，業界認為，台廠應該審慎布局、積極結盟，尋求更具有市場突破性的技術，加強投入研發，不論是血糖檢測的便利性，在提升檢測試劑的材質的精準度同時，尋求更低成本的關鍵技術，才有可能突圍。 業界認為，目前部分台廠雖然陸續提升檢測儀器與技術的競爭力，但仍有不少公司因營運日久，在資本投入、人才培育與新市場的開發上，都呈現鈍化。 以五鼎為例，曾經是血糖檢測領域的領頭羊，雖近期公司雖有意革新技術，但多「只聞樓梯響」，許多「後進」公司早已經超車，若再不亟思改革，恐只能「望藍海而興嘆」。 銀行搶發債 9月衝185億元 記者陳美君／台北報導經濟日報 國內利率水準谷底盤旋，金融機構發債籌資更省息，根據債券承銷商提供資料顯示，9月來，就有中國輸出入銀行、聯邦銀行、遠東銀行及上海商銀等四家金融機構的金融債完成定價，合計發行185億元的金融債券。 為充實營運資金與厚實資本適足率，國內金融機構發債需求龐大，合作金庫銀行日前經董事會決議將發行一般順位金融債券，額度為10億元，預期發行期間為3年期，資金用途為用於綠色投資計畫的放款。 另外，為充實長期營運資金及多元化資金來源，合庫銀也經董事會通過，擬發行10億美元的一般順位金融債券，發行期間不超過30年。 債券承銷商提供資料顯示，9月共有四家金融機構發行金融債券，其中最為大手筆的為上海商銀，本次發行總金額高達100億元，分成3年與5年兩種年期。其中，3年期發行利率0.65%，發行金額為31億元；5年期發行利率0.69%，發行金額69億元，皆為到期一次還本。 為取得長天期穩定資金來源，遠東商銀今年三度發行金融債，本次發行一般順位金融債券，金額為35億元，5年期利率0.75%，到期一次還本。 中國輸出入銀行發行金融債券，金額30億元，5年期利率0.69%，到期一次還本。 聯邦銀行今年首度發債，為次順位金融債券，發行總金額為20億元，分成兩種年期。其中，7年期利率為1%，金額為5億元，10年期利率1.23%，金額為15億元，均為到期一次還本。 銀行資深財務主管指出，目前銀行計畫發行的金融債，主要分成以下幾種：主順位、有到期日的次順位債，以及無到期日非累積次順位債，觀察銀行擬發行的債券種類，就可推估銀行發債籌資的目的。 以次順位債而言，因債權人求償順序在主順位之後，通常發行利率高於主順位債；銀行發行次順位金融債可充當自有資本、提升資本適足率。 至於近年來，國銀爆發一波無到期日非累積次順位金融債發行熱潮，主要是為了提升第一類資本；銀行發行無到期日非累積次順位金融債可充當第一類資本，提升第一類資本比率。 申報遺產稅 別犯三大錯誤 記者翁至威／台北報導經濟日報 民眾對於遺產稅相當關心，國稅局盤點民眾申報遺產稅時常見的三大錯誤，包括拋棄繼承時扣除額、延期申報規定以及保單遺產稅申報等，提醒納稅人留意。 首先，當兒女拋棄繼承，由孫子女繼承時，原先享有的「直系血親卑親屬扣除額」人數，仍以兒女人數為準。 財政部南區國稅局解釋，這是為了避免當第三代人數比第二代多時，兒女為降低遺產稅，透過拋棄繼承來增加扣除額人頭數。 舉例而言，陳先生2019年4月死亡，留下遺產給子女大陳、小陳兩人，但兩人都拋棄繼承，由兩人的四位子女繼承。 以2019年來說，每人可享有直系血親卑親屬扣除額50萬元，陳家的情況中，即使最後由四名孫子女繼承，但由於親等較近的子女拋棄繼承，扣除額仍以子女兩名計算為限，合計100萬元。 其次，財政部台北國稅局提醒，遺產稅若不能在規定期限內申報，要依規定申請延期。 台北國稅局表示，納稅人必須在被繼承人死亡日起六個月內申報遺產稅，如果有正當理由導致無法如期申報的話，必須在申報期限屆滿前，儘快向戶籍地所在地國稅局申請延期，最多可延長三個月。 若未如期申報，經稽徵機關核定有應納稅額者，除了需要補徵稅款外，還要依遺贈稅法規定，處應納稅額兩倍以下罰鍰。 最後在申報遺產稅時，保單也常是漏網之魚。台北國稅局表示，父母常會為兒女規劃保單，通常由父母擔任要保人，子女為被保險人，此時所投保的人壽保險，在父母死亡時，由於保單尚未到期，其保單價值歸屬要保人所有，也算是遺產的一部份，應列入遺產總額申報。 •師資真的充足嗎？108課綱不能說的秘密！ 少子化浪潮，學校面臨減班，教師都面臨超額，怎麼可能有餘力再聘科技領域教師？但教育部卻強調，目前九成五學校都不缺科技領域師資，且絕大多數都是聘用專任師資。這個說法真是令人懷疑。 •海水變酸？軟絲沒在怕 數百年來大氣中二氧化碳的濃度快速攀升，使得海洋變得愈來愈酸，進而影響許多海洋生物生存。但有兩種頭足類動物的生存力，讓科學家感到驚訝，那就是侏儒微鰭烏賊和萊氏擬烏賊，而後者正是餐桌上可看到的軟絲。

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